Geschäftsfelder

Mergers & Acquisitions

Bei Unternehmenskäufen und -verkäufen, z.B. im Rahmen von Nachfolgeregelungen, Konzernrestrukturierungen und Privatisierungen beraten wir in allen Phasen einer Transaktion Gesellschafter oder auch das Management. Zu unseren Aufgaben gehören neben oder im Rahmen der Steuerung des Gesamtprojekts je nach Mandatsart insbesondere

    • Analyse der strategischen Handlungsalternativen
    • Erstellung von Informationsmemoranden und Marktanalysen
    • Identifikation, Auswahl und Ansprache von potentiellen Zielgesellschaften / Verkäufern bzw. Käufern einschließlich Analyse des „strategic fit“
    • Vorbereitung und Koordination der Due Diligence bzw. deren Durchführung
    • Teilnahme an bzw. Führung von Verhandlungen in Vertretung der Interessen von Gesellschaft und Gesellschaftern
    • Erstellung von Unternehmensbewertungen und Fairness Opinions
    • Strukturierung der Transaktion
    • Mitwirkung bei der Erstellung der Dokumentation.

Zu den maßgeblichen Erfolgsfaktoren unseres Handelns im einzelnen Projekt gehören neben unserer fachgebietsübergreifenden Erfahrung vor allem Schaffung von Glaubwürdigkeit, Effizienz und absolute Diskretion.

Private Equity

Die Konsolidierung der Aktienmärkte war eine der Ursachen für die tiefgreifenden Veränderungen der Möglichkeit zum Erhalt von Eigen- und Fremdkapital. Wir beraten Unternehmen und deren Gesellschafter bei der Deckung ihres Finanzbedarfs, sei es im Rahmen von Early Stage- oder Expansionsfinanzierungen, sei es bei Unternehmenskäufen (Buy Outs).

Zu unseren Aufgaben gehören insbesondere

    • Analyse der strategischen Handlungs- und Finanzierungsalternativen
    • Erstellung von Businessplänen, Informationsmemoranden und Marktanalysen
    • Identifikation, Auswahl und Ansprache von potentiellen Geldgebern
    • Coaching und Begleitung der Investorengespräche
    • Erstellung von Unternehmensbewertungen und Fairness Opinions
    • Vorbereitung und Koordination der Due Diligence
    • Teilnahme an bzw. Führung von Verhandlungen in Vertretung der Interessen von Gesellschaft und Gesellschaftern
    • Strukturierung der Transaktion
    • Mitwirkung bei der Erstellung der Dokumentation.

Besonders Managementteams, die wir bei der Strukturierung und Finanzierung von MBO´s/MBI´s beraten, profitieren von unserer langfristigen Identifikation mit den Interessen unserer Kunden in Verbindung mit unserer Bereitschaft zu einer stark erfolgsabhängigen Vergütung.

Börseneinführungen und Kapitalmaßnahmen

Wie wichtig bei Börseneinführungen die kompetente Beratung, die stringente Projektsteuerung sowie vor allem die unabhängige Vertretung der Interessen von Gesellschaft und deren Eigentümer gegenüber anderen Projektbeteiligten ist, haben in jüngster Vergangenheit auch große Transaktionen schlagkräftig unter Beweis gestellt.

Vor diesem Hintergrund bieten wir – wiederum in Zusammenarbeit mit Anwälten, Steuerberatern und Wirtschaftsprüfern aus unserem Netzwerk – bei Börseneinführungen

    • vollumfassende Projektsteuerung einschließlich
    • Strukturierung und Koordination der Gesamttransaktion,
    • Analyse der Ausgangssituation und der potentiellen Transaktion,
    • Ansprache und Mitwirkung bei der Auswahl der Banken („beauty contest“),
    • Vorbereitung und Koordination der Due Diligence,
    • (Mitwirkung bei) Unternehmensbewertung,
    • Teilnahme an und die Führung von Verhandlungen in Vertretung der Interessen von Gesellschaft und Gesellschaftern, insbesondere im Zusammenhang mit Bewertung und Platzierungsprozeß,
    • Begleitung des Managements während der Road Show,
    • Begleitung des Börsenzulassungsverfahrens einschließlich der Mitwirkung bei der Erstellung der Dokumentation und des Börsenzulassungsprospekts.

Anleiheemissionen

Bei der Emission von Schuldtiteln bieten wir – wiederum in Zusammenarbeit mit Anwälten, Steuerberatern und Wirtschaftsprüfern –

    • Strukturierung und Koordination der Gesamttransaktion in enger Abstimmung mit der Leadbank
    • Entwicklung der Credit Story und Transaktionszeitplan
    • Unterstützung  Erstellung Unternehmensplanung und -präsentation (incl. ESG Themen)
    • Steuerung und Koordination von Credit Research und ggf. Credit Rating sowie Due Diligence und ggf ESG Rating / Second Opinion
    • Unterstützung / Vorbereitung der Roadshow

Öffentliche Übernahmen / Delisting-Transaktionen

Für eine Vielzahl von Unternehmen macht ihre Börsennotiz keinen Sinn mehr, sei es wegen einer niedrigen Marktkapitalisierung, eines niedrigen Freefloats, der eingeschränkten Liquidität der Aktien oder einer (möglicherweise hierauf beruhenden) unangemessenen Bewertung.

Hier umfasst unsere Tätigkeit in Zusammenarbeit mit Anwälten, Steuerberatern und Banken die Koordination der gesamten Transaktion, darunter insbesondere

    • Erarbeitung von Situationsanalyse und
    • Alternativstrategien wie Reverse Ipo´s oder Zukäufen
    • Wahl des optimalen Weges / Instruments und Strukturierung der Transaktion
    • Strukturierung und Platzierung der Finanzierung
    • Vertretung vor der BaFin
    • Formulierung von Angeboten, Berichten etc.
    • Vorbereitung der Hauptversammlung
    • Vorbereitung der Handelsregisteranmeldungen
    • Begleitung der banktechnischen Abwicklung der Transaktion
    • Unterstützung der Finanzkommunikation